Dopex: Arbitrum 去中心化期权协议
分类: 理财   发布时间: 2023-10-27 21:56 

Dopex: Arbitrum 去中心化期权协议
Dopex 是一个去中心化的期权平台,通过期权池为期权交易方提供流动性,并通过回扣系统和套利功能来提升期权合约买卖双方的利益。

Dopex 是一个去中心化的期权平台,通过期权池为期权交易方提供流动性,并通过回扣系统和套利功能来提升期权合约买卖双方的利益。



期权本质上是一种合约,它允许其持有人以特定价格(执行价格)购买(看涨)或出售(看跌)标的资产,并在特定时间(到期)内出售。期权对于买家和卖家来说是一个棘手但却有效的选项,那些有利于买家和卖家的期权则更是棘手。Dopex(Decentralized OPtions EXchange)是一个去中心化的期权交易平台,旨在通过提供以下服务




来解决期权买卖带来的细微差别和复杂性:


公平的期权定价


流动性最大化


给卖家带来资本效益


给买家更便宜的选择


激励所有协议参与者


以 rDPX 回扣代币补偿卖家的亏损


在 L2 上享受最低费用和最高速度



概述



在传统金融和现有的中心化金融(CeFi)期权提供商(Deribit)中,用户必须决定他们想要出售的执行价格和期权到期日,同时不断浏览订单簿以了解买方的需求。这可能是一个繁琐而缓慢的人工操作的过程,需要持续监控如果想要以自动化的方式来完成这个过程,则需要更新参数。



Dopex 能够在与协议交互最少的情况下通过 SSOV 期权池向购买者出售期权,使任何人都能赚取被动收益。矿池参与者只需要将基础资产(BTC,ETH 等)或报价资产(稳定币)存入矿池,为购买看涨期权和看跌期权的用户提供流动性。在每周或每月期权池结束后,期权池参与者将能够领取他们在池中持有的份额,其中包括为所有期权支付的与矿池规模相关的溢价,以及在初始阶段作为提供流动性激励的额外 APY 奖励。



期权购买者将获得看涨和看跌期权,这些期权的执行价格在当前资产价格的 ±X% 之间,且增量不变。 例如:如果用户想要购买比特币期权,而 BTC 的当前价格为 60000 美元,增量为 500 美元,范围为 10%。 用户将能够以 500 美元的增量购买执行价格在 54000 至 66000 美元之间的期权。 每个期权池的值可能不同,通过治理投票可对这些值进行更改。Dopex 还使用其独创和最先进的期权定价模型来复制波动率微笑这确保了所有执行价格和到期日的期权价格公平并且最优化,从而使期权买卖双方都受益。Dopex 提供欧式期权和实物交割。



Dopex 的优势在哪里?


单币质押期权库(SSOVs)

SSOVs 允许用户在指定的时间段内锁定代币,并在其抵押的资产上获得收益。用户将能够把资产存入一个合约,然后把你的存款作为看涨期权卖给买家,并在他们选择的月末到期时固定价行权。


利率期权池(IROs)

一个景气且流动性强的 IRO(利率期权)市场允许参与者购买 / 卖出 Curve gauge 回报的 APY 期权。它是 Curve 战争中缺失的一块拼图,允许用户用投机 / 对冲的方式抢先交易 Curve 池的 APY。


大西洋期权(Atlantic options)- 即将上线

将是一个深刻地改变 DeFi,具有跨时代意义的交易工具。大西洋期权与欧式期权有着类似的到期日期。差别在于,前者期权中所使用的抵押品可以通过存入相关的代币来转移出来。在完成这一操作之后,会向期权卖方支付一笔费用。这种可组合性所创造的机会是无穷的。在最简单的情况下,大西洋期权允许机动灵活地沽出期权的抵押品,并同时用于多种用途。设想可以使用一个抵押品来租借、卖出看跌期权、借出以及购买跌价,这是非常酷的一件事。未来,此工具还可以用在不清算永续合约、加杠杆的不可清算债券、嵌入式看跌期权、稳定币保险等等。在 DeFi 市场价值快速增长并且即将突破万亿的情况下,这种规模的资本效率意味着前所未有的价值解锁。


期权池 -  即将上线

通过使用期权池,Dopex 最大限度地提高了流动性并在所有流动性提供者之间分担期权出售的风险,同时无需着手处理期权出售带来的任何复杂问题。


期权定价模型

Dopex 使用布莱克 - 舒尔斯方程来确定期权价格。与其他协议不同的是,Dopex 能够确保所有执行的期权都正确定价。这可以通过 Dopex 代表来实现这些代表持有质押 DPX,被推选出来进行定期报价期权定价乘数。乘数会影响期权价格,从而复制真实的供需以及公平定价,为买卖双方提供公平的期权价格。初始阶段,Dopex 代表是加密领域其中 5  家最大的衍生品交易公司。


以 rDPX 回扣代币补偿卖家的亏损

Dopex 协议发行了回扣代币 rDPX 以防期权池在一个时期内发生净损失。回扣数额根据期权卖方所产生的美元损失百分比进行计算。相对于所发生的损失,一定比例的 rDPX 将被铸造并分配给期权池参与者。与卖出裸期权相比,这确保了更高的收益。


在 L2 上享受最低费用和最高速度

与主网相比 Layer2 Arbitrum 的速度非常快,交易成本要便宜得多,同时提供了与 Ethereum 相提并论的安全性。Arbitrum 上的 Dopex 成功解决了原先难以在链上推广开展期权业务的高成本与慢速等「卡脖子」关键问题,这也将允许传统金融公司使用 Dopex 并在需要时对 Deribit 进行套利。




投资者简介


Dopex 拥有众多投资者,他们是 DeFi 领域的重要参与者,在加密领域以及传统金融领域拥有丰富的知识和经验。 他们每季度的加密衍生品交易量达数十亿美元。


Dopex 的一些早期投资者包括:


Orthogonal Trading


Ledger Prime


Orca Traders


Pattern Research


SCC Investments


这 5 家公司也是负责报价期权定价乘数的 Dopex 代表,因此您可以放心 Dopex 期权的价格是公正的。


其他投资者包括:


Tetranode


Defigod


Debase


DCVDopex 是一个去中心化的期权平台,通过期权池为期权交易方提供流动性,并通过回扣系统和套利功能来提升期权合约买卖双方的利益。



期权本质上是一种合约,它允许其持有人以特定价格(执行价格)购买(看涨)或出售(看跌)标的资产,并在特定时间(到期)内出售。期权对于买家和卖家来说是一个棘手但却有效的选项,那些有利于买家和卖家的期权则更是棘手。Dopex(Decentralized OPtions EXchange)是一个去中心化的期权交易平台,旨在通过提供以下服务




来解决期权买卖带来的细微差别和复杂性:


公平的期权定价


流动性最大化


给卖家带来资本效益


给买家更便宜的选择


激励所有协议参与者


以 rDPX 回扣代币补偿卖家的亏损


在 L2 上享受最低费用和最高速度



概述



在传统金融和现有的中心化金融(CeFi)期权提供商(Deribit)中,用户必须决定他们想要出售的执行价格和期权到期日,同时不断浏览订单簿以了解买方的需求。这可能是一个繁琐而缓慢的人工操作的过程,需要持续监控如果想要以自动化的方式来完成这个过程,则需要更新参数。



Dopex 能够在与协议交互最少的情况下通过 SSOV 期权池向购买者出售期权,使任何人都能赚取被动收益。矿池参与者只需要将基础资产(BTC,ETH 等)或报价资产(稳定币)存入矿池,为购买看涨期权和看跌期权的用户提供流动性。在每周或每月期权池结束后,期权池参与者将能够领取他们在池中持有的份额,其中包括为所有期权支付的与矿池规模相关的溢价,以及在初始阶段作为提供流动性激励的额外 APY 奖励。



期权购买者将获得看涨和看跌期权,这些期权的执行价格在当前资产价格的 ±X% 之间,且增量不变。 例如:如果用户想要购买比特币期权,而 BTC 的当前价格为 60000 美元,增量为 500 美元,范围为 10%。 用户将能够以 500 美元的增量购买执行价格在 54000 至 66000 美元之间的期权。 每个期权池的值可能不同,通过治理投票可对这些值进行更改。Dopex 还使用其独创和最先进的期权定价模型来复制波动率微笑这确保了所有执行价格和到期日的期权价格公平并且最优化,从而使期权买卖双方都受益。Dopex 提供欧式期权和实物交割。



Dopex 的优势在哪里?


单币质押期权库(SSOVs)

SSOVs 允许用户在指定的时间段内锁定代币,并在其抵押的资产上获得收益。用户将能够把资产存入一个合约,然后把你的存款作为看涨期权卖给买家,并在他们选择的月末到期时固定价行权。


利率期权池(IROs)

一个景气且流动性强的 IRO(利率期权)市场允许参与者购买 / 卖出 Curve gauge 回报的 APY 期权。它是 Curve 战争中缺失的一块拼图,允许用户用投机 / 对冲的方式抢先交易 Curve 池的 APY。


大西洋期权(Atlantic options)- 即将上线

将是一个深刻地改变 DeFi,具有跨时代意义的交易工具。大西洋期权与欧式期权有着类似的到期日期。差别在于,前者期权中所使用的抵押品可以通过存入相关的代币来转移出来。在完成这一操作之后,会向期权卖方支付一笔费用。这种可组合性所创造的机会是无穷的。在最简单的情况下,大西洋期权允许机动灵活地沽出期权的抵押品,并同时用于多种用途。设想可以使用一个抵押品来租借、卖出看跌期权、借出以及购买跌价,这是非常酷的一件事。未来,此工具还可以用在不清算永续合约、加杠杆的不可清算债券、嵌入式看跌期权、稳定币保险等等。在 DeFi 市场价值快速增长并且即将突破万亿的情况下,这种规模的资本效率意味着前所未有的价值解锁。


期权池 -  即将上线

通过使用期权池,Dopex 最大限度地提高了流动性并在所有流动性提供者之间分担期权出售的风险,同时无需着手处理期权出售带来的任何复杂问题。


期权定价模型

Dopex 使用布莱克 - 舒尔斯方程来确定期权价格。与其他协议不同的是,Dopex 能够确保所有执行的期权都正确定价。这可以通过 Dopex 代表来实现这些代表持有质押 DPX,被推选出来进行定期报价期权定价乘数。乘数会影响期权价格,从而复制真实的供需以及公平定价,为买卖双方提供公平的期权价格。初始阶段,Dopex 代表是加密领域其中 5  家最大的衍生品交易公司。


以 rDPX 回扣代币补偿卖家的亏损

Dopex 协议发行了回扣代币 rDPX 以防期权池在一个时期内发生净损失。回扣数额根据期权卖方所产生的美元损失百分比进行计算。相对于所发生的损失,一定比例的 rDPX 将被铸造并分配给期权池参与者。与卖出裸期权相比,这确保了更高的收益。


在 L2 上享受最低费用和最高速度

与主网相比 Layer2 Arbitrum 的速度非常快,交易成本要便宜得多,同时提供了与 Ethereum 相提并论的安全性。Arbitrum 上的 Dopex 成功解决了原先难以在链上推广开展期权业务的高成本与慢速等「卡脖子」关键问题,这也将允许传统金融公司使用 Dopex 并在需要时对 Deribit 进行套利。




投资者简介


Dopex 拥有众多投资者,他们是 DeFi 领域的重要参与者,在加密领域以及传统金融领域拥有丰富的知识和经验。 他们每季度的加密衍生品交易量达数十亿美元。


Dopex 的一些早期投资者包括:


Orthogonal Trading


Ledger Prime


Orca Traders


Pattern Research


SCC Investments


这 5 家公司也是负责报价期权定价乘数的 Dopex 代表,因此您可以放心 Dopex 期权的价格是公正的。


其他投资者包括:


Tetranode


Defigod


Debase


DCV